Atualmente, o desenvolvimento explosivo da indústria de inteligência artificial (IA) está impulsionando fortemente a indústria de PCBs (Placas de Circuito Impresso). A indústria global de PCBs entrou oficialmente em um novo ciclo ascendente, e, juntamente com a chegada de uma onda de aumento nos preços das matérias-primas, o cenário do setor enfrenta novos ajustes e oportunidades.
O poder computacional da IA explode como o principal motor de crescimento da indústria de PCBs.
Desde 2024, a construção de infraestrutura de computação baseada em IA entrou em um período de crescimento exponencial, com um aumento significativo na demanda por equipamentos essenciais, como switches e servidores de IA. Simultaneamente, a inovação em IA nos campos de smartphones e PCs, bem como o aumento de volume e preço decorrente da eletrificação e da inteligência artificial dos automóveis, impulsionados por múltiplos fatores positivos, contribuíram para o crescimento contínuo da demanda por placas de circuito impresso (PCBs) de alta qualidade, como placas HDI (Interconexão de Alta Densidade) e placas de múltiplas camadas.
Segundo dados da Prismark, instituição de referência no setor, o valor da produção global de PCBs atingiu US$ 73,565 bilhões em 2024, um aumento de 5,8% em relação ao ano anterior, o que reflete a prosperidade geral da indústria. Vale ressaltar que o valor dos PCBs para servidores com inteligência artificial é significativamente maior do que o de servidores comuns, com mais camadas e requisitos de processo mais rigorosos, tornando-se a principal força motriz para a modernização de ponta do setor. A margem de lucro bruto de produtos relacionados de algumas empresas é significativamente superior à de PCBs comuns.
Gigantes japoneses lideram aumentos de preços, desencadeando uma onda de alta para a CCL.
As últimas tendências do setor industrial mostram que o preço das matérias-primas para placas de circuito impresso (PCBs) está sofrendo um aumento acentuado, e a tendência de alta nos preços do setor continua a se intensificar. A gigante japonesa de materiais semicondutores Resonac liderou o movimento, elevando os preços do laminado revestido de cobre (CCL) e dos filmes de ligação em mais de 30% a partir de 1º de março.
Pouco depois, outra grande fabricante japonesa de materiais eletrônicos, a Mitsubishi Gas Chemical, também emitiu um aviso de aumento de preços em março, anunciando que elevaria uniformemente os preços de todos os seus produtos, incluindo laminado revestido de cobre (CCL), pré-impregnados e CRS (folha de resina de cobre), em 30% a partir de 1º de abril. Relata-se que o aumento de preços se deve principalmente à disparada dos preços das matérias-primas, ao aumento dos custos de mão de obra e transporte, o que levou à deterioração da lucratividade da empresa, e o ajuste visa garantir o fornecimento estável de produtos. O mercado, em geral, espera que a pressão de alta sobre as matérias-primas seja gradualmente transmitida para os elos de fabricação de ponta, como placas HDI, substratos de circuitos integrados e PCBs de alta frequência e alta velocidade.
Perspectivas de mercado amplas: instituições estão otimistas quanto ao potencial de crescimento a longo prazo.
Com a implementação acelerada de cenários de aplicação de IA, a placa de circuito impresso (PCB), conhecida como a "mãe" dos produtos eletrônicos, continuará a aumentar em valor e importância em chips de IA e equipamentos de computação. Especialistas do setor afirmam que os requisitos de processo para PCBs de servidores de IA são muito maiores do que os de servidores comuns, com o número de camadas ultrapassando 20, e seu valor é de 5 a 6 vezes maior do que o de PCBs de servidores comuns, e a demanda de mercado continua a se expandir.
Dados de previsão institucional mostram que, segundo cálculos da CSC Financial, o mercado de PCBs para servidores com GPU + ASIC ultrapassará 40 bilhões de yuans em 2025 e deverá atingir 90 bilhões de yuans em 2026, representando uma duplicação da taxa de crescimento. A Guosheng Securities prevê que o valor da produção global de PCBs chegará a 96,8 bilhões de dólares americanos em 2029, com uma taxa de crescimento anual composta de 5,2% entre 2024 e 2029. Além disso, a Prismark prevê que as taxas de crescimento anual compostas para placas multicamadas com mais de 18 camadas e HDI atingirão 15,7% e 6,4%, respectivamente, entre 2024 e 2029, tornando-se os principais motores do crescimento do mercado de PCBs, e o setor apresenta forte perspectiva de crescimento a longo prazo.